Une approche fractale des marchés: Risquer, perdre et gagner

La géométrie fractale joue un rôle clé dans la modélisation du climat, l’étude des cours d’eau, l’analyse des ondes cérébrales et des mouvements sismiques, ainsi que dans la compréhension de la distribution des galaxies. Je suis convaincu qu’elle peut également apporter beaucoup au domaine de la finance. C’est pourquoi j’ai consacré ma vie à étudier le risque et à analyser la répartition des revenus dans notre société, ainsi que la formation et l’effondrement des bulles financières, les variations de taille des entreprises, les concentrations industrielles et l’évolution des marchés financiers. À mes yeux, une structure émerge de ces fluctuations de prix. En effet, le risque suit certaines règles que l’on peut exprimer mathématiquement et modéliser sur ordinateur. Mes recherches pourraient ainsi aider les gens à éviter de perdre de l’argent en sous-estimant leurs risques de ruine. En considérant les marchés comme un système scientifique, nous pourrions également construire une industrie financière plus robuste et un meilleur système de régulation.

B. M. Benoît Mandelbrot, professeur de mathématiques à l’Université Yale et membre émérite du Thomas L. Watson Laboratory d’IBM, a reçu de nombreux prix, dont le prix japonais de sciences et de technologie et le prix Wolf en physique. Il est l’auteur de l’ouvrage « Les Objets fractals ». Richard L. Hudson a été directeur de la rédaction de l’édition européenne du Wall Street Journal. Pour en savoir plus, lisez la suite.