Les produits financiers dérivés

Les produits dérivés, qui servent à couvrir les risques pour les entreprises ou à devenir des outils déstabilisants entre les mains des spéculateurs, constituent un sujet incontournable pour quiconque s’intéresse à la finance. Cet ouvrage vise à offrir une vision claire et presque exhaustive des différents instruments financiers tels que les contrats d’échange (swaps), les contrats à terme (futures) et les options. Il explique également comment ces outils peuvent être utilisés pour gérer des risques réels ou financiers.

La crise financière de 2008 a démontré que certains dérivés pouvaient aggraver l’instabilité financière. De plus, la hausse des prix des matières premières jusqu’en 2014 et le rebond significatif de 2016 se sont en partie appuyés sur l’utilisation de contrats à terme et d’autres dérivés. En somme, ces produits sont nécessaires, mais ils peuvent aussi être dangereux. Cette dualité résume bien l’ambiguïté qui les entoure, ainsi que celle de nombreuses « solutions de marché ».

Enfin, cet ouvrage s’attaque à deux questions essentielles : dans quelle mesure les produits dérivés continuent-ils de déstabiliser la sphère dite « réelle » ? Et comment expliquer cette financiarisation qui semble ne jamais avoir de limites ? En savoir plus.