Mathématiques financières avec VBA Excel: Construisez votre bibliothèque de fonctions

Cet ouvrage s’adresse aux étudiants en finance et aux professionnels du secteur, qu’ils travaillent en front office ou en middle office. Les informaticiens qui souhaitent maîtriser les bases des mathématiques financières y trouveront également leur compte. Ce guide est simple, pratique et convivial. Il vous accompagne pas à pas dans la construction d’une bibliothèque de fonctions financières évolutives, portables et fiables, en utilisant Microsoft(r) Excel (à partir de la version 2002).

Avec de nombreux exemples, cet ouvrage vous permet de vous familiariser progressivement et pédagogiquement avec le langage VBA et les mathématiques financières. Il aborde six domaines fonctionnels avec clarté : les dates, les taux d’intérêt, les instruments à taux fixe, les instruments à taux variable, les swaps et les titres indexés sur l’inflation.

Les fonctions liées aux dates vous aident, par exemple, à déterminer les fractions d’années en tenant compte du calendrier TARGET, selon différentes bases : exact/exact, exact/360, 30/360, etc. Les fonctions relatives aux taux comprennent la construction d’une courbe de taux zéro coupons et le calcul des taux forwards, entre autres.

Pour les instruments à taux fixe ou variable, vous découvrirez comment déterminer le taux actuariel, calculer son prix en actualisant ses flux sur une courbe de taux, et évaluer sa sensibilité à chaque point de cette courbe. Les fonctions sur les swaps incluent la détermination du taux fixe d’un swap et le spread qui égalise les prix de la jambe fixe et de la jambe variable. Concernant les titres indexés sur l’inflation, vous apprendrez à calculer l’inflation point mort d’un instrument.

D’autres fonctions essentielles en finance sont également détaillées. La dernière partie propose une application concrète, en présentant la couverture d’un portefeuille et l’utilisation de formulaires en VBA. Vous êtes invité à explorer ce guide enrichissant !